Explication du calcul

Pour calculer la trésorerie nette, il est possible d’utiliser la formule suivante :

Trésorerie nette = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement

Comment calculer la trésorerie nette ?

Le calcul de la trésorerie nette peut se faire à partir du bilan fonctionnel de l’entreprise. IL est possible de tenir compte des fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement ou des dettes financières à court terme.

Calculer la trésorerie nette selon les fonds de roulement

La trésorerie nette correspond à la différence entre les fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement. La formule à utiliser pour son calcul est la suivante :

Trésorerie nette = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement

• Les fonds de roulement net global correspondent à la différence entre les ressources stables et les emplois durables.
  Fonds de roulement net global = ressources stables – emplois durables
• Le besoin en fonds de roulement correspondent à la somme des stocks, créances clients et entre créances moins les dettes financières.
  Besoin en fonds de roulement = stocks + créances clients + autres créances – dettes (non financières)

Calculer la trésorerie nette selon les disponibilités

Le calcul de la trésorerie nette peut se faire en tenant en compte les disponibilités et les dettes financières.
Trésorerie nette = disponibilités – dettes financières à court terme

• Les disponibilités, ou trésoreries actives correspondent à la somme des postes d’actifs monétaires du bilan mobilisables à court terme. Il peut s’agir des avoirs à la banque (compte créditeur), les valeurs mobilières de placement et les sommes en caisse.
• Les dettes financières à court terme, la trésorerie passive, se composent des concours bancaires courants comme les comptes courants d’associés et les découverts bancaires remboursables à tout moment.

Exemple de calcul de trésorerie nette

On souhaite calculer la trésorerie nette d’une entreprise présentant le bilan comptable suivant :

Actif

Passif

Calcul de la trésorerie nette selon les BFR

Trésorerie nette = (500 + 600 – 1 000) – (100 + 200 – 400) = 200 euros

Calcul de la trésorerie nette selon les disponibilités

Trésorerie nette = 350 – 150 = 200 euros

La trésorerie nette de l’entreprise s’élève donc à 200 euros.

Quand faut-il calculer la trésorerie nette d’une entreprise ?

Le calcul de la trésorerie nette doit être effectué lors de la création de l’entreprise ou au cours de vie de l’entreprise.

Pourquoi calculer la trésorerie nette de l’entreprise lors de la phase de création ?

Calculer la trésorerie nette en amont en phase de pré-création est nécessaire pour l’établissement du prévisionnel financier et la construction du budget de trésorerie. L’évaluation de la trésorerie nette de l’entreprise permettra de vérifier la viabilité du projet et sa pérennité.

Pourquoi calculer la trésorerie nette au cours de la vie de l’entreprise ?

Le calcul de la trésorerie nette est essentiel au cours de la vie de l’entreprise pour évaluer sa rentabilité et les flux financiers à destination des partenaires. Ainsi, il est conseillé de calculer la trésorerie nette annuelle, trimestrielle, mensuelle ou hebdomadaire de l’entreprise.

Comment interpréter sa trésorerie nette ?

La trésorerie nette d’une entreprise peut être nette, nulle ou négative. Sa valeur va refléter la situation financière de la société.

Comment interpréter une trésorerie nette positive ?

Quand le résultat du calcul de la trésorerie nette de l’entreprise montre un chiffre positif ou supérieur à zéro, la société dispose des ressources nécessaires pour couvrir ses besoins. Sa situation financière est saine.

Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose des liquidités mobilisables à court terme. Elle peut également financer de nouvelles dépenses sans demander un financement externe.

Il est important de préciser, il faut savoir relativiser le résultat pour éviter des difficultés financières ultérieures.

Comment interpréter une trésorerie nette nulle ?

Si la trésorerie nette est nulle, ou égale à zéro, après le calcul, l’entreprise peut juste couvrir ses dépenses. Elle ne dispose cependant pas de marge de manœuvre. Toutefois, sa situation financière est à l’équilibre.

Une trésorerie nulle signifie que les besoins en fonds de roulement et les fonds de roulement sont égaux. Si les BFR viennent à augmenter, l’entreprise fera face à des difficultés de trésorerie.

Comment interpréter une trésorerie nette négative ?

Si la trésorerie nette est négative, l’entreprise ne dispose pas des ressources nécessaires pour couvrir ses besoins. Autrement dit, sa situation financière est déficitaire.

Une trésorerie nette négative signifie que l’entreprise a besoin de mode de financements à court terme pour faire face à son découvert bancaire. Si cette situation persiste, la société peut faire faillite.

Comment maîtriser la trésorerie nette de son entreprise ?

Pour avoir et maintenir une trésorerie nette positive, il est conseillé d’améliorer le fonds de roulement net global de l’entreprise et de maîtriser le besoin en fonds de roulement.

Comment améliorer le fonds de roulement net global ?

Afin d’avoir une trésorerie nette positive, il est conseillé d’augmenter les ressources durables et d’optimiser les emplois stables. L’entreprise pourra ainsi dégager un excédent de fonds de roulement pour financer ses besoins en fonds de roulement.

Comment maîtriser le besoin en fonds de roulement de l’entreprise ?

Il n’est pas toujours évident de maîtriser le besoin en fonds de roulement. Toutefois, il est possible de diminuer le BFR en :

• Réduisant le crédit client autant que possible ;
• Négociant le délai de paiement fournisseur pour avoir une période plus longue ;
• Gérant les stocks en flux tendus afin de diminuer le délai de rotation des stocks.

Conseils

• Pour calculer la trésorerie nette de l’entreprise, il est conseillé d’utiliser les deux méthodes de calcul. Si le résultat des deux calculs est différent, il peut y avoir une erreur.

Vocabulaire

• La trésorerie nette correspond aux sommes d’argent mobilisables à court terme d’une entreprise. Il s’agit d’un indicateur de santé financière importante.
• Le besoin en fonds de roulement ou BFR correspond à la somme nécessaire pour régler les dettes de l’entreprise. Il tient en compte les décalages de flux de trésorerie.

FAQ

Pourquoi faut-il calculer la trésorerie nette ?

La trésorerie nette est un indicateur que l’on trouve dans le bilan fonctionnel de l’entreprise. Elle permet de vérifier l’équilibre de la structure financière de la société.

Quelle est la différence entre la trésorerie nette et le fonds de roulement ?

La trésorerie nette est la somme restant à disposition de l’entreprise une fois toutes ses dettes réglées. Le fonds de roulement correspond à la réserve d’argent que l’entreprise dispose.

Où se trouve le montant de la trésorerie sur le bilan comptable ?

La trésorerie nette est indiquée en bas de la colonne de l’actif du bilan. En tant qu’actif liquide, elle se trouve à la fin du bilan comptable.